【华通白银网03月27日讯】黄金和白银价格从周二伦敦交易的短暂上涨中回落,扭转了早些时候的涨幅。随着全球股市反弹至上周的历史新高,黄金ETF投资基金的流动情况好坏参半。
新的数据显示,上个月美国耐用品订单的反弹强于预期,再加上美国平均房价的进一步上涨,黄金价格从今天上午短暂触及2200美元/盎司下跌了20美元以上。2200美元/盎司是上周三晚美联储确认今年仍计划三次降息后创下的历史新高。
与此同时,白银逆转了50美分的涨幅,随后跌向三周低点,较上周四的10个月高点下跌逾1美元,至24.45美元/盎司,尽管在欧洲上市的黄金ETF PHAG的资金流入继续抵消了在纽约上市的信托基金SLV的资金流出。
瑞士黄金精炼商和金融集团MKS Pamp的贵金属策略师Nicky Shiels在一份交易报告中表示:“白银最近一直落后于黄金。”
“(但)随着(由于美国、欧元区和英国央行官员)预期的更宽松货币政策,现在集体容忍了‘在更长时间内保持高利率’的通胀机制,白银等贝塔系数高的周期性大宗商品应该会表现得更好。”
目前供职于经纪公司StoneX的黄金市场专家Rhona O’connell表示,上周白银价格达到25.77美元的峰值后,白银价格出现了“惯常的恶性逆转”,“(同时)出现了大量投机过剩,”白银价格走势图上的技术信号好坏参半。
O’connell表示,尽管最新数据显示,对黄金期货和期权的投机看涨程度也显得有些紧张,但“白银的看涨程度比上周要高得多……(但)ETF活动可能表明,西方投资者的情绪正向这种更具工业化的贵金属转变。”
(SLV、PSLV和PHAG白银支持的ETF信托基金与美元白银价格走势图)
周一,有少量资金净流入iShares白银信托。
但本月到目前为止,SLV缩水了2.2%,需要13106吨支撑,而规模较小的Sprott缩水0.5%,持有5282吨。
与那些在美国上市的产品相比,WisdomTree白银ETF(在伦敦交易,在法兰克福、巴黎、米兰和其他11家欧洲交易所交叉上市)3月份迄今已经扩大了超过三分之二,膨胀了68.2%,需要2614吨黄金作为支撑。
这一增长抵消了本月SLV和PSLV合计流出资金的3倍以上。与6个月前相比,PHAG的扩张几乎与9月底以来全球最大的两家白银ETF的平仓规模相当。
MKS Pamp的Shiels表示:“西方相关零售金条和投资者需求的缺乏,解释了白银表现相对低迷的原因。”
“但我们预计这种情况将发生变化,”她补充道,并指出最近在欧洲上市的ETF投资产品出现了大量资金流入,“在央行年中的一系列降息和美国大选之后。”
与此同时,在黄金方面,最大黄金ETF SPDR黄金信托基金本月迄今为止的涨幅是自去年11月以来最大的,从2019年6月以来的最低水平上涨了1.4%。
相比之下,世界第二大黄金ETF iShares信托在过去12个月的第9个月出现萎缩,下跌0.4%,至2020年2月以来的最小水平,即黄金流入和价格上涨前夕。
欧洲黄金ETF产品在3月份也继续缩水,最大的三只基金(Invesco、iShares和Xetra基金)作为一个整体又出现了2.7%的平仓,而WisdomTree黄金ETF产品总共缩水了0.7%。
从衍生品市场来看,美国商品期货交易委员会的最新数据显示,上周周二,纽约商品交易所黄金期货和期权的“管理资金”投机者比此前的5年平均水平高出36%。
在白银衍生品方面,这一数字为74%。
白银网